Σοκ και δέος στις αγορές – Πώς χάθηκαν πάνω από 5 τρισ. δολάρια με οδηγό τον Τραμπ

Μια «μαύρη» Παρασκευή που θα αποκτήσει τη δική της αναφορά στα «βιβλία» της ιστορίας φαίνεται πως ήταν η χθεσινή, καθώς οι αγορές κατέγραφαν το ένα μίνι-κραχ μετά το άλλο σε ΗΠΑ, Ευρώπη και Ασία, με φόντο τον εμπορικό πόλεμο που κήρυξε αυτή την εβδομάδα ο Ντόναλντ Τραμπ. 

Μετά τα αντίποινα της Κίνας (δασμοί 34%) κατά των Ηνωμένων Πολιτειών την Παρασκευή, για τους δασμούς που ανακοίνωσε αρχικά ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ (δασμοί 54%) την Τετάρτη, οι αμερικανικές μετοχές δέχθηκαν ισχυρό πλήγμα από τους πωλητές που έσπευσαν να πουλήσουν τις μετοχές τους.

Συγκεκριμένα, ο Dow Jones υποχώρησε κατά 2.231 μονάδες ή 5,5%. Ο ευρύτερος δείκτης S&P 500 σημείωσε πτώση 5,97% και ο τεχνολογικά βαρύς Nasdaq Composite ήταν 5,82% χαμηλότερα.

Μάλιστα, ο Nasdaq έκλεισε σε bear market για πρώτη φορά από το 2022, σημειώνοντας πτώση άνω του 20% από το υψηλό ρεκόρ του Δεκεμβρίου.

Παράλληλα, ο DJ έκλεισε σε διόρθωση, υποχωρώντας περισσότερο από 10% από το υψηλό ρεκόρ του Δεκεμβρίου. Είναι η πρώτη φορά που ο Dow κλείνει σε διόρθωση από τις 7 Μαρτίου 2022, σύμφωνα με τον Sam Stovall, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής της CFRA Research.

Την ίδια ώρα, ο S&P 500 έχασε 5,06 τρισεκατομμύρια δολάρια σε αξία αγοράς τις τελευταίες δύο ημέρες, σύμφωνα με τον Howard Silverblatt, ανώτερο αναλυτή δεικτών στην S&P Dow Jones Indices.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της FactSet, οδηγοί των απωλειών ήταν οι μετοχές των Apple, Nvidia και Tesla με συνδυασμένες απώλειες άνω του 1 τρισ. δολαρίων.

Ο δείκτης αναφοράς, ο οποίος εισήλθε σε διόρθωση την Πέμπτη, βυθίστηκε περισσότερο από 10% τις τελευταίες δύο ημέρες.

Ωστόσο οι επενδυτές φαίνεται να εγκατέλειψαν και άλλα assets, όπως το πετρέλαιο, από το φόβο ότι ο εμπορικός πόλεμος θα μπορούσε να οδηγήσει την παγκόσμια οικονομία σε ύφεση, σύμφωνα με το CNNi.

Σημειώνεται πως το αμερικανικό πετρέλαιο, το οποίο σημείωσε πτώση σχεδόν 7% την Πέμπτη, κατρακύλησε άλλο ένα 7,4% στα 61,99 δολάρια το βαρέλι.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το πετρέλαιο μπρεντ, ο παγκόσμιος δείκτης αναφοράς, υποχώρησαν κατά 6,5%. Τόσο το αμερικανικό πετρέλαιο όσο και ο παγκόσμιος δείκτης αναφοράς διαμορφώθηκαν στο χαμηλότερο επίπεδό τους από το 2021.

Ακόμα, ο Russell 2000, ο οποίος παρακολουθεί τις μικρότερες εταιρείες, εισήλθε σε πτωτική αγορά την Πέμπτη.

Στις υπόλοιπες αγορές, οι ευρωπαϊκές μετοχές υποχώρησαν περισσότερο από 2% μετά τη χειρότερη συνεδρίαση των τελευταίων οκτώ μηνών.

O ευρωπαϊκός δείκτης αναφοράς STOXX 600 υποχώρησε κατά 5,12% και ο δείκτης αναφοράς FTSE 100 του Λονδίνου κατά 4,95%, σημειώνοντας και οι δύο τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση τους από το 2020.

Τέλος, ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε κατά 2,75% μετά από πτώση 2,77% την Πέμπτη.

Η αβεβαιότητα και οι φόβοι για ύφεση

Μια παλιά κοινοτοπία της Wall Street λέει ότι οι αγορές δεν μισούν τίποτα περισσότερο από την αβεβαιότητα, σύμφωνα με το CNBC.

Και παρόλο που οι επενδυτές πήραν την απάντησή τους σχετικά με τους δασμούς που θα επιβάλει η κυβέρνηση, παραμένουν μεγάλα ερωτήματα σχετικά με το πώς θα μπορούσαν να εξελιχθούν οι δασμοί αυτοί με την πάροδο του χρόνου, συμπεριλαμβανομένων πιθανών υψηλότερων δασμών από άλλες χώρες.

«Οι αγορές θα είναι κάπως νευρικές», λέει ο Scott Helfstein, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής στην Global X.

Οι επενδυτές φοβούνται ότι μια δραματική κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου θα μπορούσε να βυθίσει την αμερικανική και την παγκόσμια οικονομία σε ύφεση, σημειώνει.

Υπενθυμίζευται πωε οι αναλυτές της JPMorgan δήλωσαν την Πέμπτη ότι τόσο η αμερικανική οικονομία όσο και η ευρύτερη παγκόσμια οικονομία έχουν 60% πιθανότητα να βυθιστούν σε ύφεση φέτος.

Οι αναλυτές δήλωσαν επίσης ότι οι πιθανότητες ύφεσης θα αυξηθούν εάν οι χώρες αρχίσουν να ασκούν αντίποινα κατά των Ηνωμένων Πολιτειών – και η Κίνα το έκανε την Παρασκευή. Τα αντίποινα αυξάνουν τον κίνδυνο περαιτέρω κλιμάκωσης και θα μπορούσαν να μειώσουν τις ελπίδες για διαπραγμάτευση.

«Οι αγορές μπορεί στην πραγματικότητα να υποαντιδρούν, ειδικά αν αυτές οι τιμές αποδειχθούν τελικές, δεδομένων των πιθανών επιπτώσεων στην παγκόσμια κατανάλωση και το εμπόριο», δήλωσε ο Matt Burdett, επικεφαλής μετοχών της Thornburg Investment Management.

«Οι δασμοί έχουν εισάγει ένα επίπεδο αβεβαιότητας και μεταβλητότητας που δεν έχουμε δει από τις πρώτες ημέρες της πανδημίας».

Η UBS μείωσε την Παρασκευή τον στόχο της για το τέλος του έτους για τον S&P στις 5.800 από 6.400 και δήλωσε ότι η αμερικανική οικονομία θα μπορούσε να εισέλθει σε ύφεση βραχυπρόθεσμα λόγω των επιπτώσεων των δασμών του Τραμπ.

«Βραχυπρόθεσμα, πιστεύουμε ότι οι πραγματικοί δασμολογικοί συντελεστές θα μπορούσαν να είναι ακόμη υψηλότεροι και χωρίς ο πρόεδρος Τραμπ να λάβει ενεργά μέτρα για τη μείωση των δασμών τους επόμενους τρεις έως έξι μήνες, είναι πιθανό να εισέλθουμε σε ένα πτωτικό σενάριο, συμπεριλαμβανομένης μιας σημαντικής ύφεσης στις ΗΠΑ και χαμηλότερων μετοχικών αγορών», δήλωσε η Solita Marcelli, επικεφαλής επενδύσεων για την Αμερική στην UBS Global Wealth Management, σε σημείωμα την Παρασκευή.